Intreach Ventures募资6000万美元,利用AI平台寻找下一个欧洲独角兽

猎云网2019.2.13

【猎云网】2月13日报道 (编译:一晌贪欢)

快速浏览一下风险投资的情况就会发现,许多基金都有其存在的特定理由,用一句话简单概括:一些基金专注于某一特定地区,另一些基金则专注于某一特定科技领域,或者特定发展阶段的公司。

总部位于伦敦的风投公司InReach Ventures,它自我定位是一家“由人工智能驱动的风投公司”,今天,该公司宣布为其首个专项基金募资5300万欧元(约合6000万美元)。

大海捞针

大多数风投公司都有相似的基本投资方法:他们利用研究和尽职调查来评估投资机会的风险。当然,风险高低因创企所处阶段不同而不同,种子轮或A轮企业的投资风险通常要高于已经在考虑退出的盈利增长阶段的企业。但有一个问题带来的困难远大于尽职调查:风投公司一开始究竟是如何找到值得投资的公司的呢?

创企往往被吸引到全世界的重要科技中心,包括硅谷、纽约、伦敦,因为这里是资本所在地,也是风投公司找寻下一个投资目标的地方。在其它地方寻找创企并不那么容易,特别是在欧洲等地区,因为风投公司每年都要花费相当多的时间出差,与数以千计的创企会面。但如果创企本身不积极寻求投资,风投公司又该怎么办呢?

InReach Ventures一直在寻求用大数据、解析学和人工智能来解决这些问题,公司正在欧洲搜寻下一个投资目标。

迄今为止的故事

2015年,前Balderton Capital合伙人Roberto Bonanzinga、前Yammer工程师Ben Smith和前Balderton总法律顾问John Mesrie共同创立了InReach Ventures。公司花费大约300万欧元(约合350万美元)开发了自己的内部专有搜索平台(内部称为DIG),用于跟踪各种数据点,以发现和评估早期初创企业——这可能包括在大量资料中进行搜寻,比如领英、Facebook的资料,还有公司招聘页面、网站流量等等。

在很多方面,InReach的人员构成与其潜在的投资对象(科技公司)颇为相似:数据即货币,超过一半的公司员工是软件工程师。工程师出身的公司合伙人Ben Smith担任首席技术官,他也是DIG平台的主要开发者。

Bonanzinga表示:“从第一天开始,公司就建立了独特的思维模式,拥有强大的产品和技术能力。我们是唯一一家软件工程师多于投资者的风险公司。”

Bonanzinga认为,DIG平台构建起三个核心层面:数据、智能和流程

他说:“数据层混合了大量数据聚合,伴随着数据深度挖掘,也包括生成大量原始数据。通过成套机器学习算法(从简单的规则到高等网络),智能层可以理解这些数以百万计的数据点。考虑到这种数据驱动途径以及由此产生的重大交易流,我们在构建工作流产品方面投入巨资,从而让我们每月能够高效地处理数千家公司。”

更确切地说,该公司每月分析大约2500家创企,比其他许多传统风投公司在一年内完成的数量还要多。但他强调,该平台并不是要为其投资实现决策自动化,而是要让风投流程更高效、更可扩展、判断更有依据。

Inreach Ventures的投资组合中已有11家来自瑞典、匈牙利、意大利西班牙、芬兰、德国英国立陶宛的创企。事实上,立陶宛是InReach Ventures最早的收获之地——电子商务巨头Shopify在2017年以1500万美元的价格收购了Oberlo。

InReach Ventures的投资对象遍布各地,这也暗示了DIG平台最大的卖点之一:它帮助创企打破常规。这也仅是一个方面。DIG平台还有助于发掘那些本身没有积极争取投资的潜力创企,这有效地扭转了行业局面,创企可能不需要再积极寻求投资者的青睐,而是反过来由投资者主动抛出橄榄枝。此外,采用数据驱动途径还避免了投资者为了一次会见数家创企而不得不到各国出差。

Bonanzinga表示:“我们的技术平台打破了地域限制,这样就可以在整个欧洲范围内发掘有前途的初创企业。更重要的是,我们正在颠覆传统的风投模式,采取主动的、数据驱动的软件方法,在整个欧洲进行早期投资。主动性是关键。传统风投还在被动地等待创业者的到来。而我们则积极寻找最有前途的创企,甚至在它们开始筹资以前就主动锁定目标。”

值得注意的是,迄今为止,InReach Ventures的投资并不是来自法律意义上的传统“基金”,相反,它创造了“非机构投资结构”来支持创企。不论怎样,随着本次基金募资完成,一切都将改变。

点球成金投资策略

Intreach Ventures代表了越来越多风投公司发展的趋势,它们将大量数据运算作为投资策略的组成部分。瑞典的EQT Ventures公司开发了一款名为Motherbrain的机器学习系统,该技术好比在雷达下探测羽翼未丰的初创企业。旧金山的SignalFire是这一方面的先驱,该公司成立于2013年,创始人是Bessemer Venture Partners和General Catalyst Partners的前风险投资人Chris Farmer。六年来,它一直在追踪全球数百万个创企的数十亿个数据点。

Bonanzinga说:“我们非常欣赏SignalFire及其创始人Chris Farmer,我们对数据和技术的使用有着相同的热情。SignalFire的方法仿佛是专为透明的硅谷生态系统而设计的,它基于高度集中的企业家、投资者和人才的社交网络。而欧洲的地理因素和缺乏透明度则需要一种不同的方法,‘发现’是关键,当然这种方法仍以数据和技术为动力。”

由此判断,InReach Ventures无意扩大其在欧洲以外的业务,DIG平台专为欧洲而设。Bonanzinga补充道:“我们相信专注的力量。”

点球成金(Moneyball)投资策略正在其它技术领域获得动力。几个月前,有消息称,欧洲科技盛会全球网络峰会(Web Summit)正在筹划一项5000万美元的风投基金,以利用其年度大型活动的创业数据。会议从2011年的400名与会者(当时会议仍在都柏林举行),发展到2018年的6万多人与会(里斯本现在是会议所在地)。数据科学实际上在全球网络峰会的发展过程中扮演了重要角色,因此值得注意的是,它正在庞大的数据库支持下创建一个规模可观的投资基金。

虽然趋势明显,数据应用会扩大可能的投资范围,但Bonanzinga认为离真正的交易还有距离。

他说,“我预测新的宣传会说:我们的数据战略急需检查。风投公司中,投资者人数远多于数据工程师还是普遍的现象。真正的问题是:有多少公司愿意转变服务导向为产品导向?这更多的是思维转变的问题,而不是简单的技术使用问题。”